【今日导读】
<高估值在IPO重启前杀跌　二线蓝筹成避风港
<冷链设备大涨　关注冷链设备新进入者
<公募年底看好4G及电子信息
<久立特材LNG投产引机构调研　四季度业绩有望超预期
<新和成预计PPS新材料项目明年投产　多家机构看好

【投资聚焦】
<高估值在IPO重启前杀跌　二线蓝筹成避风港
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受上周末IPO重启和不允许在创业板借壳上市消息影响，高估值小盘成长股开始释放系统风险，本周以来创业板指数下跌12%。
在小盘股获利盘蜂拥杀跌后，做多力量出于对安全性的需求，促使资金流入低估值、稳定增长的二线蓝筹股。三季度报告显示汽车、家电等板块业绩取得超预期增长，这两个行业受到政策的影响性较小，自身具备一定的消费属性，动态市盈率分别为14.86倍和17.45倍。从本周资金流向来看，明显受到机构投资者的青睐。相关个股可挖掘，广汽集团（601238）2013年前三季度营业收入同比增长43.73%；华帝股份（ 002035 ）2013年前三季度营业收入同比增长55.61%。

<冷链设备大涨　关注冷链设备新进入者
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12月3日，时报怀新资讯提示，我们独家了解到， 大冷股份 四季度新订单同比仍有较好增长，主要受益于行业回暖。大冷股份、 烟台冰轮 、雪人股份和 汉钟精机 四家主流冷链设备公司表现强势。后续仍可关注冷链新切入者的机会。
盾安环境（ 002011 ）是制冷配件产业的龙头企业，目前已经切入冷链产业，出口国外的高端产品运行情况良好。澳柯玛（600336）获得盖茨投资的Global Good基金独家授权，对其发明的疫苗储存设备进行生产和销售。公司已拥有先进的医用冷链产品和超低温设备（含其他疫苗储存产品）生产线，将在2014年开展量产与产业化推广。

<11月日系车销售表现亮眼　一汽轿车等受益
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11月乘联会销量初稿数据显示，日系车依托新车和性价比优势，整体环比提升较高，超出市场预期。其中广汽丰田环比增长25%，同比增长103%，广州丰田环比增长24%，同比增61%，一汽丰田环比增47%，同比增91%。
目前市场认为，由于2013年下半年开始到2014年日系车的新品、换代较多，因此，日系车在国内的份额能在2014年的所回升，其乘用车市占率有望恢复1-2个百分点至17-18%。A股中，广汽集团（601238）旗下广本、广汽丰田、广汽三菱均有全新车型上市，销量提升可期；一汽轿车（ 000800 ）旗下下一汽马自达和一汽丰田也有5款新车面市。
【财经要闻】
<央行等五部门发文称比特币不具有与货币等同的法律地位。
<财政部将加强监管国有金融上市企业可转债发行。
<央行周四暂停逆回购，本周净回笼470亿元。
<交通部通知征求水运法规“立改废”意见。

【独家参考】
<久立特材LNG投产引机构调研　四季度业绩有望超预期
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久立特材（ 002318 ）2万吨超长大口径LNG输送用不锈钢焊管项目已于11月初投产，该项目吸引了众多机构的关注，11月以来已有上投摩根、中国人保资产管理及多家私募调研公司了解投产情况。据了解目前国内仅有公司和江苏武进两家企业可以量产LNG管，但公司技术实力更加突出，订单有望超预期。受益于油气设备高景气，机构预计公司LNG管四季度有望贡献产量3000吨左右，增加净利1500万元，完全达产后可增加年净利1.2亿元，是公司业绩增长的主要动力。公司去年净利1.5亿元，三季报预计全年净利增幅为30%-50%，前三季度净利润为1.71亿元，随着该项目的投产，全年业绩有望接近预告上限。

<新和成预计PPS新材料项目明年投产　多家机构看好
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新和成（ 002001 ）日前表示公司PPS生产线仍在试车中，目前进展顺利，已有客户在进行试用和认证，具体投产时间预计会在明年一季度。PPS也称聚苯硫醚，是第六大工程塑料，具有耐高温、耐化学腐蚀的特点，机构预计需求总量将从2010年的4.1万吨增至2015年的10.4万吨。国内大部分市场份额被外资企业垄断，但由于进口PPS新材料价格昂贵，市场进口替代的需求十分强烈。瑞银预计2014、2015年PPS新材料将为新和成贡献营收分别为2亿元、7.5亿元。兴业证券则预计公司首批5000吨PPS项目有望在2014年为公司贡献1亿元左右的净利润。公司前三季净利6亿元。9月该项目试车前瑞银、中金、大成等近50家机构到公司调研项目情况。
【机构情报】
<公募年底看好4G及电子信息
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时报资讯从北京中大型基金公司获悉，临近年底，公募基金大多处于“休息”或为明年提前布局阶段，年底公募较为看好4G概念股及电子信息类股票。与此同时，公募认为创业板及小盘股整体估值泡沫太大，后市仍将继续下跌。
上述公募基金的逻辑是：工信部正式向三大运营商发布4G牌照，未来4G建设将给通信行业全产业链带来全新的投资机会，而4G概念股今年以来明显滞涨，这一板块估值优势明显，相关个股如烽火通信（传输配套厂商）、硕贝德（手机天线厂商）、 宇顺电子 （终端厂商）等。此外，公募认为电子信息股今年下半年也明显滞涨，4G板块的活跃，有望带动相关电子信息类股票的补涨。

【公告淘金】
<广汽集团（601238）今年前11月累计生产汽车90万辆，同比增长38%；累计销售86万辆，同比增长35%。11月当月汽车产量和销量环比增长13%和27%。公司汽车销量已恢复到“钓鱼岛事件”之前的水平甚至有所超越，在中日矛盾不激化的前提下预计销量会得到进一步增长。

<四海股份（ 000611 ）与包头市久泰实业有限责任公司签订了《煤炭贸易合作协议》。双方初步计划，2014、2015两年累计实现煤炭贸易额50亿元，折合焦煤约700万吨。公司停牌前收报4.71元。

<金发科技（600143）近日与新疆生产建设兵团农业技术推广总站签署合作协议，在兵团开展生物降解农膜的示范和推广等工作。公司计划未来三年与兵团农业技术推广总站共同进行700万亩以上生物降解农膜的示范和推广等相关工作。此次合作有望对公司生物降解塑料的市场销售产生积极影响。

<雷曼光电（300162）公司全资子公司深圳雷曼节能发展有限公司与勤上光电（002638），联合中标广东省佛山市南海区狮山镇公共照明领域智能化LED路灯节能改造合同能源管理采购项目，中标金额为5079.94万元。此次中标总金额约占公司2012年营业收入的16.06%。两公司还参与广州路灯改造项目投标。

<人福医药（600079）控股子公司宜昌人福获得了国家药监总局核准签发的盐酸纳布啡原料药及注射液的新药证书和药品注册批件。该产品是宜昌人福独家开发的国家三类新药，属于麻醉性镇痛药，主要用于缓解各种疾病引起的中到重度疼痛，在国外已广泛应用于临床。该药品的上市销售将对公司带来积极的影响。

<中科英华（600110）董事会决定终止实施非公开发行股票，计划自筹资金向成都市广地绿色工程开发有限责任公司收购德昌厚地稀土矿业有限公司100%股权。收购价不高于9.5亿元。

<轻纺城（600790）拟出资1.27亿元参与绍兴县中国轻纺城物流开发公司100%股权挂牌竞买。该公司主营业务主要以综合楼和仓库出租、集装箱提还箱业务（装卸费）、进出口服务等。截至2013年4月底，物流开发公司总资产为3.01亿元，净资产为6887.91万元。
【资金风向】
<受益东风雷诺合资获批　游资狂炒东风科技
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周四，两市收于微跌，4G概念见光死，地热能、空气治理概念涨幅居前。
龙虎榜上，东风科技（600081）涨停，数据显示，五家营业部合计买入近2000万元，占总金额的33%。东风汽车集团早间宣布与雷诺投资78亿元组合资公司一事获发改委批准，刺激公司股价迅速涨停，并一举突破前期压力位。
而据乘联会最新数据显示，日系车11月份销量大幅超出市场预期，同时分析指近期日系车的新品和换代较多，相关日系汽车产业链业绩值得期待，因此除题材炒作外，公司业绩也有一定支撑，中长期股价仍可关注。

<主力合约升水涨0.09％　多头继续高歌
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5日期指主力合约IF1312报收2483.8点,涨0.09%，升水15个点。今日期指值高开低走。截至收盘，该合约持仓9.43万手，减仓3743手。总体来看，在上涨中成交量减少，持仓量减少，继续升水，多头依然强势不改，但已趋于谨慎。

【今日导读】
<坚守“改革+成长”的主线
<年金个税递延政策出台　保险系受益最明显
<新型城镇化提倡绿色环保　绿色建筑材料受关注
<洪城水业拟进军污泥处理业务　培育新增长点
【主编视角】
<坚守“改革+成长”的主线
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中央经济工作会议即将于12月召开，近期市场热议2014 年是否还会有稳增长的底线？如果有，是7%，还是7.5%？怀新资讯综合多方观点，发现市场倾向认为经济增长目标设为7%。因为，将增速逐步放低到更为贴近潜在增长率的合理区间，则能够为改革预留出空间，转型决心也更坚决。如果设定为7.5%，略显偏高，将使经济难以摆脱投资拉动的旧增长模式，而在资本边际回报率下降的大背景下，为保增长将被迫投放更多的货币，进而引发通胀压力、资产价格压力，甚至带来更严重的环境保护问题。
投资主线上，怀新资讯认为仍要坚守“改革+成长”。原因在于，在低经济增速下，周期品难有持续表现，越来越多的投资者将会意识到只有改革与转型才能为中国经济找到出路，摆脱旧模式。
改革的主题将迎来各地、各领域的推进，近期可以关注国企改革、生态农业等。成长股受IPO重启影响短期要经历“去伪存真”的过程，中小创业板受影响较大，但对于一些低估值、温和增长的蓝筹，特别是二线蓝筹，可以重点关注，如家电、汽车、非银金融等。此外，传统行业中产能受限的也是不错选择，如怀新资讯一直提示的甲醇、尿素等。
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【投资聚焦】
<年金个税递延政策出台　保险系受益最明显
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12月6日，财政部、人力资源社会保障部、国家税务总局联合发布《关于企业年金、职业年金个人所得税有关问题的通知》，自2014年1月1日起，实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策。
怀新资讯认为此次年金税延是中国版401K的第一步，未来还会有关于个人购买养老产品税收优惠政策出台。目前美国企业年金计划（401K）因税收优惠而快速发展，资产占GDP约21%，而我国年金基金占GDP比重不足1%，未来发展空间极大。国内年金管理上，保险资管公司拥有46%的市场份额，优势明显。在优惠政策的促进下，机构预计未来保险也年金管理规模年复合增速超30%。中国人寿（601628）、中国平安（601318）旗下子公司均有企业年金账户管理人资格，受益明显。
<新型城镇化提倡绿色环保　绿色建筑材料受关注
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有媒体报道，全国城镇化工作会议即将召开，新型城镇化的重点发展方向是智能、绿色和低碳。有关资料显示，建筑对能源的消耗约占社会总能耗的三分之一，但取得绿色建筑标识的项目仅占全国总建筑面积约1%。绿色建筑有望成为新型城镇化重点发展方向之一。此前国务院办公厅转发文件要求城镇新建建筑严格落实强制性节能标准，“十二五”期间需完成新建绿色建筑10亿平方米，到2015年末，20%的城镇新建建筑须达到绿色建筑标准要求。相关产业有望迎来加速发展期。
外墙保温是建筑节能最重要的一环，红宝丽（002165）年产1500万平方米高阻燃聚氨酯保温板项目前两条连续生产线已形成750万平方米生产能力，一旦放量有望带动公司收益明显提升。联创节能（300343）核心产品组合聚醚是生产保温材料聚氨酯硬泡的关键原料，其中50%销向建筑节能领域，目前公司1000平米/年保温板项目中的一条生产线已经投产。
<雾霾严重来袭　多角度寻找投资机会
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近日，华东华北多地持续严重雾霾，以河北、浙江最为严重，多个地区能见度不足50米。此次雾霾持续时间长、覆盖区域多且连片，影响大关注度高。
怀新资讯认为，投资拉动的旧的增长模式带来严重的环境问题，近期市场更是热议明年经济增速将会因环保的约束而放缓。目前我国环保产业年均产值3800亿，2004-2011年年均复合增速达30%，处于健康快速发展阶段。未来几年环保行业仍将会保持较快增长速度，值得重点关注。
投资机会上，一是传统环保股，如脱硫脱硝的中电环保（300172）等；二是从事空气净化器的创元科技（000551）、横店东磁（002056）等；三是值得重点关注的行业内污染较为严重，因环保压力中小产能将关停，龙头公司受益的兄弟科技（002562）、梅花集团（600873）等。
【财经要闻】
<中央经济工作会议和全国城镇化工作会议本周召开。
<工信部拟力推智能语音产业发展。
<国务院或在12月底前出台新三板扩容全国方案。
<环保部称我国土壤治理市场规模高达几十万亿元。
<深成指9日调整样本股，创业板个股首次纳入。
【独家参考】
<洪城水业拟进军污泥处理业务　培育新增长点
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怀新资讯获悉，近日江西省副省长李炳军视察了洪城水业（600461），并提出公司在发展污水处理业务胡同时，应该积极探索污泥的处理处置。目前公司已组织人员进行相关产业的研究。
据统计，污水处理厂每处理1万吨污水将产生5-10吨污泥。参照巴安水务1月底公告的中标项目数据，投资5000万建的200吨/日污泥处理项目可在建成后每年为其带来约2600万元的稳定收入。公司去年污水处理约2.3亿吨，收入5.11亿元，产生的污泥量相当于2-3个200吨/日污泥处理项目的年处理量。
<华新水泥四季度水泥价涨量增超预期
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怀新资讯最新了解，华新水泥（600801）四季度以来出货量大增，平均每天出货量为16－17万吨，较前三季度日均出货量13万吨大涨约24－32%。前三季度，最低日出货量10万吨，最高日出货量15万吨。
价格方面，平均出货价格较三季度每吨上涨30多元。按照目前的出货量和价格，超额完成年初制定的目标已成定局。公司此前预告今年全年业绩同比将增长50%，去年净利润为5.55亿元。
【公告淘金】
<南昌市物价局6日公布南昌市水价改革听证会方案。方案一，居民用水价格上调约34%，其他用水上调幅度约30%-60%。方案二，居民用水价格上调约48%，其他用水上调幅度约45%-80%。
点评：洪城水业（600461）是南昌市城市供水主要投资方，公司2012年自来水收入3.5亿元，占总收入的33.8%。如果水价改革方案获得通过，即使按方案一提价也将增加收入上亿元，对公司年净利约1亿元的体量来说，增幅十分明显。北京、上海等多地水价都计划或已经上调，水价迎新一轮上涨周期。也可留意江南水务（601199）、重庆水务（601158）等供水企业。
<华策影视（300133）并购重组申请获得中国证监会恢复审核。此前公司公告并购重组被暂停，当日股价一度逼近跌停。天舟文化、紫光股份等公司近期都因重组暂停审核股价大跌，可关注其相关事项进展。
<光华控股（000546）发布关联重组预案：拟以底价5.76元/股定向发行、作价25.35亿元收购水泥公司青海互助金圆100%的股权，由此公司水泥业务占比进一步提高。今年1-9月标的公司的营收12.06亿元，净利润1.76亿元。而光华控股同期净利仅2158万元。光华控股停牌前价格5.95元，9日复牌。
<东方电热（300217）中标青岛海尔全资子公司青岛海达瑞2014年原材料采购项目，中标产品是水加热器元器件产品，金额约1.3亿元，占2012年公司总收入的20%。公司水加热器用电加热器自2012年10月开始试生产，此次中标标志着公司该产品进一步放量。
<宝莫股份（002476）与中石化胜利油田及北京化工研究院联手研发三次采油用耐温抗盐聚合物产品项目。三次采油技术是国内老油田增储稳产的重要手段，此项合作将对宝莫股份业务拓展起到推动作用。
【资金风向】
<游资联手买入中科英华
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上周沪深指数延续震荡调整，券商和家电板块居周涨幅前列。上周五，中科英华（600110）强势涨停。交易数据显示，中信证券等5家营业部合计买入6757万元，占当日成交金额的50%。该股因拟改定增为自筹加速收购德昌厚地稀土，当日放量拉升突破平台并收复均线，价量配合良好，后市可关注。
<主力合约跌0.63%　成交增持仓减
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6日期指主力合约IF1312报收2467.0点,跌0.63%，升水15个点。当日期指平开低走。截至收盘，该合约持仓9.28万手，减仓1452手。总体来看，在下跌中成交量增加，持仓量减少，继续较大幅度升水，空头开始反攻，但做空量能稍显不足。
【一周回顾】
受上周末IPO重启一事影响，创业板全周暴跌11.7%，数百股跌停。1日晚，怀新资讯为投资者进行梳理，认为券商、创投、优先股试点三大类有望从中受益，所提到的鲁信创投（600783）涨停,中信证券（600030）、海通证券（600837）次日均逆势大涨。
2日提示，平潭综合实验区细则12月实施，正争取自贸区试点，平潭概念股中福实业（000592）将受关注，该股全周最大涨幅17%。
3日，据怀新资讯独家了解，冷链行业回暖，大冷股份四季度订单预计同比仍有不错增长，建议投资者关注，该股后两个交易日累计涨幅高达9%。
同日的独家参考中，怀新资讯曾介绍，金杯电工（002533）四季度业绩有望接近预告上限，著名私募泽熙近日调研了公司。该股后两日累计涨幅达9%。

【今日导读】
<移动支付年会即将召开　板块或再迎炒作
<箱板纸龙头看好明年市场　行业开工率高库存偏低
<海伦钢琴出现脱销　产品将提价
<福安药业高血压新药获生产批件
<私募关注大消费领域品种
【投资聚焦】
<移动支付年会即将召开　板块或再迎炒作
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“第四届移动支付产业年会”即将于12月10日召开，本届年会着力加强了移动支付产品的现场体验，将有二十多家企业展示领先的产品方案，包括：中电信、中移动、中联通、天喻信息等。在新产品和新技术的刺激下，移动支付板块或将再度受到市场的关注。
目前三大运营商都已发布了各自的“手机钱包”，预计其大力推进下，2014年移动支付产业将迎来集中爆发期。首先受益的是具备支付功能的SIM卡商，东信和平（002017）为中过移动SIM卡最大供应商，天喻信息（300205）在首轮SWP-SIM招标中获得50%的份额。此外，运营商要求新上市的手机终端均将支持NFC功能，生产NFC天线的硕贝德（300322）、信维通信（300136）也值得关注。
<箱板纸龙头看好明年市场　行业开工率高库存偏低
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9日，国内最大箱板纸生产商玖龙纸业（2689.HK）董事长表示，看好明年市场表现，预计毛利率不会低于目前水平。据资讯了解，多家企业生产线自11月初开始保持满负荷运转，库存不到正常水平的50%，部分纸厂透露下月提价意向。
行业未来面临多个利好因素，短期看春节前下游订单回暖迹象明显，出货顺畅加之库存偏低为提价落实创造条件；中长期看，造纸行业中小产能在环保压力趋紧情况下逐步关停淘汰，行业结构性改善有助龙头企业定价能力提升，毛利率水平提高。A股公司中，山鹰纸业（600567）箱板纸产能超过200万吨；景兴纸业（002067）是华东地区主要箱板纸生产商。
【财经要闻】
<商务部建议扩大免税店及离境购物退税试点。
<商务部预计今年我国网络零售交易额将达1.8万亿，2015年达3万亿。
<国家能源局网站正式发布了《光伏发电运营监管暂行办法》。
<人民币对美元汇率中间价升破6.12，连续两日刷新汇改以来新高。
<招商银行9日现身大宗交易，溢价逾16%成交136亿元。
<9日国内大宗商品近全线收涨，甲醇主力合约大涨逾6%居首。
【独家参考】
<海伦钢琴出现脱销　产品将提价
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海伦钢琴（300329）主营产品市场销售年底呈现火爆局面，局部出现脱销情况。为此，公司计划对产品全线提价。据怀新资讯了解，此次提价幅度约为1000元/台。虽近年关，但受涨价预期影响，经销商可能会提前备货，预计将提升全年业绩。
产能方面来看，公司生产线及设备调试已经接近尾声，募投产能明年年初或上半年可以释放，公司业绩有望得到持续性增厚。
<福安药业高血压新药获生产批件
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怀新资讯独家获悉，福安药业（300194）3.1类新药盐酸乐卡地平（CXHS1000185）生产批件已由成国家药监局完成制证。盐酸乐卡地平适用于高血压的治疗，目前国内仅有重庆圣华曦药业一家企业生产。
我国现有高血压患者已超过2亿人，每年还在继续新增1000万高血压患者。其中大部分患者的病情没有得到控制，导致脑卒中等高血压并发症的发生率极高，而中国每年死亡的300万心血管病患者中，50%都与高血压有关。
【机构情报】
<私募关注大消费领域品种
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星石投资、昭时投资、巨柏投资等私募机构认为，新股发行的短期影响主要表现在创业板上，目前已经显现出来，但整体来看股市仍将延续原有的运行方向，短期市场风险在于资金面紧张，但市场化的改革方式将会为市场中长期发展带来正面促进作用，目前股市中仍不乏结构性机会。
私募重点关注大消费领域，如生物医药、金融服务、食品饮料等行业，一方面行业增长空间大，可持续时间长；另一方面，大消费行业目前基本处于充分竞争状态，企业在充分竞争中依赖品牌、渠道、创新、成本控制形成的竞争优势会逐渐显现出来。此外，针对上周“中国版401K”计划启动对国内股市的影响,星石投资首席策略分析师杨玲认为，短期内股票市场的增量资金并不会立竿见影，对保险行业而言，税收优惠政策有利于消费者主动寻求养老保险，有小幅利好。长期来看，年金等长期投资者比较倾向稳定增长、积极分红的股票，所以低估值蓝筹股的估值中枢将逐步上移。
部分私募还透露，好想你业绩持续稳定增长，属于细分消费品行业龙头，正逐步买入。
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【公告淘金】
<建研集团（002398）拟以自有资金3000万元（占注册资本的3%）参股筹建商汇银行，注册地为厦门市。此项投资将拓宽公司的业务领域。
<精功科技（002006）获得山东大海新能源公司采购多晶硅铸锭炉的合同，总金额达1.19亿元，交货期2个月。交易总金额约占公司2012年营收的16%。
<普邦园林（002663）拟斥资1.07亿港元收购泛亚国际34%股权。泛亚国际是亚洲最具代表性的景观设计事务所之一，此次收购估值泛亚国际100%股权价格为3.14亿港元，近三年其平均净利润3143万港元，简单测算收购PE为10倍。此次收购将整合公司上下游资源，可提供一体化产业链服务，提高公司总承包能力。
<粤传媒（002181）拟与广州地铁总公司、南车集团子公司等其他5位法人合资设立广州地铁小贷公司，小贷公司拟注册资金3亿元，公司出资6000万元，占20%股权。
<电科院（300215）首次在国内成功进行500kV电力变压器短路承受能力试验，并获得中国机械工业联合会及江苏省经济和信息化委员会签发的新产品新技术鉴定证书。
<新文化（300336）拟出资不低于2亿元与上海赛领资本共同在上海发起设立股权投资基金，首期规模为10亿元。双方共同在上海设立管理公司管理基金相关事务，公司持股39%。基金优先从事文化、传媒、游戏、广告等领域投资。
<宝莱特（300246）拟投资8653万元建设血液透析耗材产业化建设项目，主要产品是血液透析干粉及透析浓缩液，达产年净利润3095万元。公司去年净利3650万元。
【资金风向】
<主力合约升水跌0.15％　成交持仓均增空头发力
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9日期指主力合约IF1312报收2461.4点,跌0.15%，升水11个点。今日期指高开低走。截至收盘，该合约持仓9.44万手，增仓1579手。总体来看，在下跌中成交量增加，持仓量增加，继续升水，空头开始发力。
<生态农业被看好　游资亿元买入敦煌种业
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周一沪深指数继续震荡调整。两市板块大部分收涨，空气治理、建筑节能等概念板块涨幅居前。
由于生态农业有望成2014年中央一号文件重点，当日种业股逆势拉升，其中，敦煌种业（600354）涨停。交易数据显示，方正证券等5家营业部合计买入1.10亿元，占当日成交金额的18%。该股9日放量拉升，股价创出近8个月来新高，至尾盘仍有逾2万手大单等待买入，市场追逐热情高涨，后市有望维持强势。

【今日导读】
冷链回暖受认可 行业机会还将延续
LED拐点出现 行业进入布局时点
草甘膦价格接连上调 多重利好行业“暖意”渐浓
友阿股份低调申请民营银行 小贷公司转化为银行

【投资聚焦】

冷链回暖受认可　行业机会还将延续

时报怀新资讯12月3日、5日连续提示冷链机会，认为行业回暖明确、明年增速将超20%；并独家了解到， 大冷股份 四季度订单同比仍将有不错增长。近期提示的大冷股份、 烟台冰轮 等龙头受到资金明显追捧，我们综合多方策略观点后认为，板块的投资机会还将延续。

雪人股份（ 002639 ）是国内最大制冰设备生产商，旗下晶雪冷冻应用于冷链物流、主要客户包括沃尔玛、家乐福等。澳柯玛（600336）拥有血液保存箱、药品疫苗保存箱、超低温保存箱等生物冷链产品，新型疫苗储运技术将于明年实现量产。

草甘膦价格接连上调　多重利好行业“暖意”渐浓

本周，国内多家草甘膦企业上调出厂价，95%原粉从2.9万元/吨涨至目前3-3.1万元/吨，涨幅普遍在3%以上。目前，下游采购积极，厂商走货顺畅，库存持续下降。

经历3个月近30%的下跌后，国内草甘膦价格近期开始反弹。供给方面，据上周行业会议透露，明年环保力度仍将趋紧，行业开工率难以大幅提升；需求方面，近期海外订单陆续释放，国内冬储也已启动，悲观预期渐消，加之生产商基于成本因素一致抵制3万元/吨以下出货，草甘膦价格触底回升预期渐强。A股公司中，新安股份（600596）是国内最大草甘膦生产商；江山股份（600389）年产能近7万吨。

LED拐点出现　行业进入布局时点

据时报怀新资讯了解，台湾LED厂商隆达11月营收环比提升10.1%，较去年同期增长49.5%，另一家封装厂商东贝11月营收与10月份持平。每年的4季度到第二年的1季度是LED行业的传统淡季，但受益于TV企稳和照明订单上行，台湾厂商4季度业绩淡季不淡，11月有回温迹象，表明行业拐点出现。

LEDinside数据预计2014年LED照明产值将达178亿美元，整体LED照明产品出货数量达13.2亿只，较2013年增长68%。分析人士认为，LED行业将在照明爆发增长、产能扩张收缩的共同作用下进入长景气周期，目前正在大景气周期的布局时点，重点关注龙头企业。阳光照明（600261）为全球照明巨头飞利浦代工，LED照明龙头企业；三安光电（600703）主打LED芯片，广泛应用于室内外照明、背光领域，且与阳光照明强强联合，拓展上下游一体化。

【财经要闻】

中央经济工作会议10日开幕，明年政府工作任务待出台。

新闻联播定调吹风：2013年经济增长实现7.5%已无悬念。

发改委部署2014年节能减排和大气污染防治工作。

央行称正在拟定移动支付的指导意见。

银监会就《商业银行保理业务管理暂行办法》公开征求意见。

深交所：黄金ETF业务16日启用。

前11月国产汽车产销逼近两千万辆大关，全年有望再创新高。

【独家参考】

天喻信息金融IC卡继续放量 移动支付招标在即

央行支付结算司副司长樊爽文在今日召开的“2013中国移动支付产业年会”上表示，中国人民银行正在拟定移动支付指导意见，并将主要遵循“市场主导、鼓励创新、统一协调、合作共赢”四大原则。据时报怀新资讯了解，年底前电信运营商大规模移动支付招标启动在即，天喻信息（ 300205 ）有望从中受益。

公司是中国移动首批入围供应商，在移动份额达到40%以上；公司也是中国联通首批SWP-SIM供应商，产品也通过了中国电信组织的测试。公司是移动支付爆发最受益标的，若顺利中标，公司移动支付领域产品的发展势头将媲美金融IC卡。

此外，据了解四季度以来公司金融IC卡销量继续增长，单月出货量超过4000万张，明年有望超过5亿张。

友阿股份低调申请民营银行 小贷公司转化为银行

近期，湖南省地方金融证券办给涉及民营银行的多家湖南上市公司口头招呼，不得刊发任何有关民营银行进度的公告及稿件，否则一律取消牌照申请资 格。怀新资讯了解到，湖南省政府准备向国务院递交三张牌照申请，其中一张由友阿股份（ 002277 ）牵头组建。友阿股份采取的是将现有的小额贷款公司直接 转化为民营银行。目前公司已经在紧锣密鼓地向工商总局申请名称和等候地方金融证券办、国务院的批复。

友阿股份拥有小额贷款公司、商业银行股权、村镇银行股权，是A股最具民营银行概念的公司之一。

【公告淘金】

<紫鑫药业（ 002118 ）全资子公司草还丹药业获得吉林省药监局新增车间许可。该车间系人参产品系列化项目，待取得GMP证书后方可入市销售药品。

<珈伟股份（300317）与d.light签订了400万套太阳能移动LED照明产品购销合同，合同总金额约1.2亿元，占公司2012年营收的26%。公司原有业务主要在北美，而d.light产品销售范围主要在亚非拉地区，是公司积极开拓的新兴市场之一。

<慈星股份（300307）拟与固高科技、芜湖滨江智能装备公司等设立合资公司，公司持股35%，共同合资经营 机器人 驱动及控制系统项目。一期投资5000万元，建成后年产机器人控制器5000套，可实现净利润1393万元。

<金城医药（ 300233 ）200吨/年谷胱甘肽原料药车间通过新版GMP认证，并获得药品GMP证书，公司谷胱甘肽产能得到大幅提升。此前公司60吨/年谷胱甘肽原料药车间已获得GMP证书。

<石基信息（ 002153 ）以2.05亿元收购思迅软件75%股权。思迅软件致力于零售流通业、商业自动化及餐饮娱乐信息化技术研发领域，其前三季营收和净利分别为3181万元和1415万元，折算可比较收购PE为14.5倍。此项收购将使公司跨出酒店餐饮行业，业务覆盖面扩至整个消费零售行业。

<北信源（300352）12月10日举行了新产品“金甲防线”全面保障及系统安全方案研讨会。该产品的推出，能够保障国家关键信息基础设施、重要信息系统的安全，帮助解决各企事业单位业务系统的安全难题，同时满足用户过渡期内延续使用XP系统的安全需求。

<华仁药业（ 300110 ）与株式会社JMS签署专利及专有技术实施许可合同。JMS将与中性腹膜透析液、腹膜透析短管等相关专利及专有技术的排他性实施权授予公司，并许可使用其腹透器械的ZERO SYSTEM商标。

【资金风向】

央行周二未操作 本周到期逆回购370亿

道琼斯( 美股 )10日消息，中国央行早间并未进行逆回购操作。本周公开市场无央票到期，而到期逆回购为370亿元。上周央行并未延续一周双操作，只进行了7天逆回购操作，致使当周净回笼资金470亿元。

交易员表示，央行暂停7天逆回购操作也有理可循，一方面资金面总体仍偏宽松，另一方面财政部在今日稍後时间将有国库现金存款投放招标。财政部将于今日早间进行人民币300亿元3个月期国库现金招标，这将对市场流动性有所补充。

本周一，银行间隔夜质押式回购加权平均利率跌5个基点于3.61%，7天质押式回购加权平均利率跌6个基点于4.49%。

主力合约升水跌0.09% 成交增持仓减多空焦灼


10日期指主力合约IF1312报收2462.0点,跌0.06%，升水9个点。今日期指值平开震荡。截至收盘，该合约持仓9.18万手，减仓2628手。总体来看，在下跌中成交量增加，持仓量减少，继续升水，今日中央经济工作会议会议召开，会议内容尚未公布，或受此影响，多空双方都相对谨慎，战况焦灼。

机构携手游资买入海立股份

周二，沪深指数继续震荡调整，其中沪指收出4连阴。上海国企改革、智能家居等概念板块涨幅居前。

【今日导读】
<扶持政策出台在即　IC公司或再迎关注
<两大利好促行业增速稳中有升　机构青睐农药中间体
<华润三九重组承诺将到期 　多家机构调研关注
<一游资近2亿元买入乐视网

【投资聚焦】
<扶持政策出台在即　IC公司或再迎关注
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11月中下旬市场开始传闻，国家将在年底前出台集成电路扶持政策，涉及每年1000亿的资金支持，并重点支持十余家企业做大做强。12月11日有业内人士爆料，虽然集成电路扶持政策终稿还没出来，但被扶持的十家IC公司已经有了眉目，这意味着距离文件出台已近在咫尺。
时报资讯综合各方资料分析认为，除了传闻的展讯、海思、中芯国际外，以下公司也有望成为产业扶持对象：上海贝岭（600171）的大股东为电子信息产业集团，旗下还拥有中国华大、上海华虹、北京华虹等IC设计公司，公司将成为集团的IC设计业务整合平台；同方国芯（ 002049 ）为国内智能IC卡芯片设计龙头，目前通过银联卡芯片安全认证的公司仅五家，包括同方、华大、国民、华虹、大唐，公司将受益于金融IC卡和移动支付的爆发；大唐电信（600198）旗下的联芯科技专注于手机芯片研发，与展讯、锐迪科、海思被称为大陆手机芯片“四大”，公司已推出TD-LTE的多模手机芯片，主打中移动的4G千元智能机市场。

<两大利好促行业增速稳中有升　机构青睐农药中间体
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近期，多家机构调研农药中间体行业，反馈显示最近三年行业利润增速稳定在15%以上，利润率维持在13%左右。该趋势有望延续且行业未来面临两大积极因素，一是未来三年专利农药集中过期，跨国农药巨头将加速中间体等非核心业务转移，以此降低资本开支，维持在研发等领域竞争力；二是环保压力下，国内中小产能退出有助行业集中度提升。
据业内测算，未来10年国内农药中间体市场规模将从目前100亿增至700亿元以上，年均复合增速近20%。行业发展前景看好，龙头企业更值关注。万昌科技（ 002581 ）是全球最大原甲酸三甲酯生产商，三甲酯是高效、低毒杀菌剂嘧菌酯的中间体；联化科技（ 002250 ）农药中间体业务国内市场占比约20%，客户包括杜邦、先正达等巨头。
【财经要闻】
<国务院：化肥等进出口关税明年调整，760种商品将降60%。
<11月新增人民币贷款6246亿元环比增逾两成，超各方预期。
<证监会鼓励金融机构加大对并购重组支持力度。
<住建部：有序推进廉租房和公租房并轨，探索共有产权保障房。
<国家能源局印发《分布式光伏发电项目管理暂行办法》。
<外媒：上交所计划于26日推出模拟个股期权交易。
<瑞士议会下院通过瑞中自贸协定， 飞亚达A 等有望受益。

【独家参考】
<华润三九重组承诺将到期 　多家机构调研关注
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华润三九（ 000999 ）8月曾公告称，终止重大资产重组，6个月内不会重启。如今这一承诺即将到期，11月以来赴公司调研的多家机构都关注到这一点。
兼并重组是公司多年来发展的重要方式，公司表示一直在积极寻找并购标的，重点在OTC重点品类及处方药中抗肿瘤、心脑血管、呼吸道等领域。目前有一些在谈项目，正在尽力推动合作进程。未来公司计划通过并购和自主研发等方式丰富品种。
由于原材料价格整体有所下降，增长较快的配方颗粒明年的产能将可以得到保证，预计公司明年仍将实现业务的稳定增长。

<以岭药业一线独家品种进入越南医保目录
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以岭药业（ 002603 ）12月11日在互动平台透露，公司的独家品种通心络于11月进入越南医保目录。通心络适应症包括冠心病、心绞痛等心血管疾病，是公司一线独家产品，已进入国家新版基药目录，今年预计销售规模增速超60%。
越南目前总人口近亿，医保覆盖率超61%。越南因卫生环境及医疗条件较差，心血管等疾病患病率处于国际较高水平，这也为相关药物提供了较大的市场空间。以岭药业目前药物出口收入不足500万元/年，占公司总收入的比重不及0.5%，若以越南为契机，或将逐步打开国际心血管药物市场，增加公司出口药物占比。
【公告淘金】
<中科电气（ 300035 ）研制的新产品电永磁混合悬浮磁铁，已通过国防科技大学的出厂验收，将用于中低速磁浮试验样车。该产品用于中低速磁浮交通系统，悬浮能耗低，市场前景广阔。目前只有中国和日本掌握中低速磁浮交通技术。

<双塔食品（ 002481 ）与香港ATIS贸易公司签订3000吨高端使用蛋白供应合同，合同金额约6556万元人民币，占公司2012年营收的11.22%，合同履行期为明年1-6月。

<深纺织A（ 000045 ）为集中资源发展偏光片主业，以拍卖方式、作价2.2亿元转让旗下的金兰公司100%股权，扣除投资成本及税费后预计可获净利约1.5亿元，有望大幅改善全年业绩，1-9月公司净利742万元。

<恒泰艾普（300157）旗下的西油国际与安泰瑞签署合作意向书，将以运营商的身份为安泰瑞的油气区域和地面设施提供综合管理和油田工程技术服务，预计执行时间5年。安泰瑞对此合作项目第一阶段的费用每年不低于1.17 亿元。公司去年收入4.5亿元。

<通化东宝（600867）拟利用控股子公司永健制药原址土地进行房地产项目开发，房地产项目投资总金额为9.8亿元，项目在计算期内可实现利润总额1.7亿元。公司前三季度利润总额2.2亿元。

<广汇能源（600256）控股股东广汇集团12月11日增持595万股，占公司总股份的0.11%，并计划继续增持。

<中国医药（600056）与古巴生物技术和医药产业集团签署战略合作框架协议，合作范围包括建立药品生产合资企业、引进古巴生物技术和医药产品、加强双方贸易往来以及开展医药研发领域的合作等。

<以岭药业（002603）IPO募投项目之一“专利中药生产基地”的提取和制剂车间获得GMP证书，项目即将正式投产。该项目投资规模11.72亿元，包括50亿粒胶囊剂、1亿支口服液等产能，建设期2年，以15年计算总投资收益率45.6%。

【资金风向】
<主力合约升水跌1.68％　近尾盘空头大幅平仓态度谨慎
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周三，期指主力合约IF1312报收2421.80点,跌1.68%，升水9个点。今日期指低开低走。截至收盘，该合约持仓9.20万手，增仓263手。总体来看，在下跌中成交量减少，持仓量增加，继续升水，值得一提的是，接近尾盘时，空头大幅平仓，可见态度依然谨慎。

<一游资近2亿元买入乐视网
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周三，沪深指数跳空低开，全天跌幅在1.5%左右。两市只有农业和互联网等3个板块飘红。龙虎榜上，乐视网（ 300104 ）涨停。交易数据显示，中信证券营业部一家就买入1.9亿元，占当日成交金额的19%；此外，另有一机构席位买入1974万元，一机构席位卖出5865万元。受公司减少配套融资、股东承诺锁定期等利好刺激，当日该股放量逆势拉升，短期内将冲击上方缺口。若缺口补上，则后市有望维持强势。

【今日导读】
<冷链主题持续受到市场热捧
<涉机器人企业受追捧　挖掘行业核心驱动力
<南京高科地产销售良好　新药明年初可生产
<私募关注大消费领域品种

【投资聚焦】
<冷链主题持续受到市场热捧
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怀新财富资讯自12月3日起数次关注冷链主题机会。主要投资逻辑，来自怀新资讯独家了解到 大冷股份 在第三季度单月新订单恢复到亿元水平基础上，四季度订单预计同比仍有不错增长。天猫、京东等电商纷纷进军生鲜市场，带动冷链供应链需求快速提升，冷链行业回暖明确。
今日冷链中的烟台冰轮、 汉钟精机 、大冷股份继续大涨，表明这一投资逻辑仍然受到市场热捧。可关注冷链主题中仍未有较大表现的标的，如盾安环境（ 002011 ）是制冷配件产业的龙头企业，目前已经切入冷链产业，出口国外的高端产品运行情况良好；澳柯玛（600336）已拥有先进的医用冷链产品和超低温设备（含其他疫苗储存产品）生产线，将在2014年开展量产与产业化推广。

<涉机器人企业受追捧　挖掘行业核心驱动力
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近日，慈星股份、亚威股份等多家公司，通过合资形式进军机器人领域，股价受到市场持续追捧。工业机器人是我国实现产业升级、人工替代的关键一环，目前我国机器人保有水平仅为发达国家一半，业内预计未来几年行业将保持30%复合增速。由于外资占据我国机器人市场9成份额，未来关键部件的国产替代，将是主要机会。此外，机器人系统集成业务，需要丰富的行业经验，进入壁垒高，业内现有龙头将有超额增长机会。
秦川发展（ 000837 ）已投资9万套工业机器人关节减速器项目，该产品是机器人核心部件，目前基本为外资企业垄断，量产后性价比优势有利于实现进口替代。天奇股份（ 002009 ）是非标自动输送系统集成商，在汽车装备自动化方面已为大众等多家大型车企提供服务，并为联邦快递、NIKE等巨头提供物流分拣系统。

<畜禽养殖温和反转　动物疫苗行业投资机会持续
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据测算，目前自繁自养生猪的头均盈利已达95元，较4月底最低点亏损200元已大幅改善。肉鸡行业产销比自8月开始持续超过100%，去库存明显，目前已实现盈亏平衡。展望2014年畜禽价格温和上涨较为确定，生猪养殖单只盈利有望由2013年的100元左右恢复到正常的150-200元，肉鸡单羽盈利达到1.5-2元，相比2013年亏损0.7-1元有大幅改善。
历史数据表明，养殖户在盈利改善情况下，会增加对动物疫苗支出。此外，政府招标苗已在优质优价的政策导向下改变价格下滑的趋势，中牧股份等疫苗企业已提价10-15%。基于以上分析，时报怀新资讯认为，疫苗行业的投资机会较为明确，可以持续关注。投资标的有：瑞普生物（300119）以 市场苗为主，在养殖景气上行期中，其收入增速将更快、弹性更大；大华农（300186）疫苗主要是政府招标苗，销售给规模化养殖企业，业绩确定性较强；天康生物（ 002100 ）猪瘟EII疫苗、悬浮培养禽流感及猪口蹄疫苗、猪圆环病毒疫苗等多款新品预计将陆续上市，其中悬浮培养口蹄疫苗生产线目前正在参数调试中，A股公司中仅金宇集团拥有相应成熟技术，公司2014年新型口蹄疫产品上市后有望进一步提高公司市占率。
【财经要闻】
<国务院同意建立舟山群岛新区联席会议制度。
<证监会：创业板公司信披落后媒介报道将被停牌核查。
<人社部：上海等地已开始探索和尝试渐进性延迟退休。
<商务部：上海自贸区政策两三年内将推广到全国。
<上交所将进一步支持互联网企业发展。
<银联携手7家银行启动全国NFC支付推广。
<欧盟对华长丝玻璃纤维产品启动反补贴调查。

【独家参考】
<南京高科地产销售良好　新药明年初可生产
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南京高科（600064）今年以来公司房地产业务发展势头良好，去年下半年开盘的高科荣境已经销售五成，该楼盘以高端联排及叠加户型别墅为主；中低端楼盘荣域一期已经销售7成，二期于12月5日开盘。总计而言，今年公司房地产销售金额预计达40亿元，可以结转为销售收入的大约20亿元左右，较去年的11亿元接近翻倍。不过，由于地价等成本高，今年年中公司房地产业务的毛利率只有20.82%，去年却高达43.29%。
另外，公司控股子公司南京臣功制药有限公司所申报的专利《奥沙利铂冻干粉针剂及其制备方法》已获专利证书，计划明年初可开始生产。

<两家公司四季度业务状况良好　具备高送转潜力
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因销售增长以及毛利率提升，主营高压开关产品的长高集团（002452）已经预告今年全年业绩将同比增长30%-60%。据怀新资讯了解，目前公司订单充足，预计明年业绩也将保持稳定增长态势。
另据怀新资讯了解，得益于汽车行业销售增长，生产汽车灯具等配件的星宇股份（601799）四季度生产线已经满产，受制于产能限制，部分订单已经排到明年一季度。预期全年业绩增速与三季度相当，营业收入增长约20%，净利润增长约15%。
两家公司除了基本面表现不错外，值得注意的是，均具备高送转潜力。长高集团每股资本公积、每股未分配利润分别为4.62元、2.28元，总股本仅1.3亿股；星宇股份三季度末的每股资本公积金达5.07元，每股未分配利润1.13元。
【机构情报】
<私募轻仓静待IPO靴子尘埃落定
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海润达、攀成投资等私募机构人士表示，目前市场最大的悬念仍然是IPO，新股发行重启当然是板上钉钉，更重要的是，新股究竟会发行多少？对市场的冲击到底如何？新股发行的估值泡沫程度如何？只有当这些问题明朗后，市场才会最终选择向上的方向。
上述私募机构的看法是：尽管目前有中国版401K计划等利好消息，无奈A股仍然跌跌不休，据传地方债规模超预期，可能是造成周三股市下跌的最大祸首，但更深远的原因是：IPO除了首批外，接下来到底会发行多少？尤其是新股发行的估值水平如何？如果发行价过高，这也意味着创业板的估值压力将进一步释放。唯有等IPO彻底尘埃落定后，市场才会最终明朗化，从而选择向上的方向。
目前部分私募已把仓位降至2成附近，短线主要看好与城镇化相关的品种。

【公告淘金】
<华海药业（600521）与美国Oncobiologics公司合作开发的Humira 单抗生物仿制药获欧盟及美国药品监管机构允许开展一期临床试验。华海药业享有该药在欧美市场51%的权益，同时享有该产品在国内市场的独有权益。该仿制药的原研厂家为雅培公司，在欧美获批了6个适应症，分别是类风湿关节炎、强直性脊柱炎、银屑病等，适应范围广泛，未来发展值得期待。

<四环生物（ 000518 ）拟以3.03元/股向第一大股东定增1.32亿股，募资4亿元向20万吨/年煤制油制备清洁燃油项目增资。该项目总投资规模4.5亿元。四环生物最新股价3.38元，近20个交易日处于低位震荡区间。

<键桥通讯（ 002316 ）成为苏州轨道交通4号线工程警用通信系统采购项目第一中标候选人，金额7250万元，占公司2012年营收的15.5%。

<中材国际（600970）近日签订了两条6000t/d熟料的水泥生产线项目及配套工程总承包合同，合同金额为5.36亿美元，公司前三季营收131亿元。工期28个月，该合同将对公司未来两年业绩产生积极影响。

<华昌化工（ 002274 ）修正2013年净利预告：由此前披露的“-1000万元至1000万元”修正为“600-1500万元”，原因包括：四季度纯碱、甲醇价格大幅回升；期间获得政府奖励7000万元。

【资金风向】
<主力合约升水跌0.19％　空头势大态度谨慎
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12日期指主力合约IF1312报收2412.6点,跌0.19％，升水2个点。今日期指高开低走。截至收盘，该合约持仓8.86万手，减仓3445手。总体来看，在下跌中成交量减少，持仓量减少，继续升水，空头形式占优但态度谨慎。

<机构和游资看好冷链　逾4500万买烟台冰轮
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周四沪深指数微跌，大部分板块飘红。互联网、传媒娱乐等行业板块涨幅居前。龙虎榜上，冷链概念股烟台冰轮（ 000811 ）涨停。交易数据显示，3机构席位与银河证券2家营业部合计买入4528万元，占当日成交金额的21%。该股尾盘快速拉升，股价再创近期新高，后市有望维持强势。

【今日导读】
<跟随改革主线　寻找结构性机会
<新三板正式全国扩容　三类公司将受益
<上海国资改革方案呼之欲出　掘金两类公司
<家具行业景气度维持高位　龙头企业优势明显
<南方食品新产品芝麻乳销售略超预期
<银江股份产业链并购有望年底获批
<川大智胜中标空管委2.38亿元项目

【主编视角】
<跟随改革主线　寻找结构性机会
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上周上证指数在连续盘整了4个交易日后，选择了下跌，并没有像部分投资者期待的那样向上突破。从资金、政策和经济形势等几个维度来分析，市场的走势有其合理性，市场缺乏全面上涨的基础。
从政策层面来看，本周末备受市场关注的2013年中央经济工作会议和中央城镇化工作会议相关情况终于揭开面纱，超预期的亮点不多，明年经济发展仍是以促进和落实改革为主基调。城镇化方面，中央强调城镇化是长期的历史进程，要遵循规律，因势利导，使城镇化成为一个顺势而为、水到渠成的过程。这意味者大规模的基建的城镇化不会出现。
从资金层面看，当前整个市场流对动性趋近已经形成共识，而且从经济工作会议的内容来看，明年资金面仍将不宽裕。因此无论是资金层面还是经济层面，股市出现全面上涨的可能并不大，挖掘和把握市场的结构性机会仍将是投资者最好的选择。
具体机会方面，可关注与粮食安全相关的种业、农机、水利、化肥；与中西部城市建设、丝绸之路及海上丝绸之路相关的基建、商贸流通，如西部建设（002302）、宁夏建材（600449）、红旗连锁（002697）、永辉超市（601933）；受益于淘汰落后产能的周期性行业以及新三板市场扩容带来的机会等。

【投资聚焦】
<新三板正式全国扩容　三类公司将受益
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12月14日　国务院发布《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，这意味着，新三板股份转让将突破现有国家高新区限制，扩容至全国所有符合条件企业。
据股转系统最新数据，目前全国约有2000多家企业准备在新三板挂牌。新三板扩容后，预计未来5年，累计将有约7000家企业挂牌，总市值约1.4万亿元。由于在职能分工和服务定位上与证券交易所市场不同，新三板扩容不会对A股市场产生资金分流效应。新三板扩容利好三类公司，一是规模较大的高新园区上市公司，如张江高科（600895）；二是参股新三板企业的创投公司，受益股权收益，如鲁信创投（600783）；三是高新区股份托管地的券商，受益业务增长，如长江证券（000783）等。
<上海国资改革方案呼之欲出　掘金两类公司
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受媒体报道上海国资改革方案下周即将公布消息的提振，部分上海国资股受到市场的追捧，其中上工申贝、仪电电子等周涨幅均超18%。
新一轮上海国企改革方案将围绕着分类监管、激励机制、市场化开放重组等重点推进改革，这将带来两类投资机会。一是从资产证券化角度，上海国资委旗下上市公司中有一些属于大集团、小公司的类型，集团企业通过注入核心资产实现整体上市。如新华传媒（600825）作为集团旗下唯一的上市公司，有望成为新成立报业集团的资产运作平台；二是从股权激励改善公司治理的角度。竞争性企业有望先行先试股权激励等有望改善公司经营的手段，如友谊股份（600827）在上海零售企业中净利率最低，后续如实施股权激励则公司业绩提升空间较大。

<家具行业景气度维持高位　龙头企业优势明显
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商务部最新数据显示，11月全国建材家居景气指数为114.31，同比提升4.17%；11月全国规模以上建材家居卖场销售额同比提升19%。今年以来，受益于房地产需求的集中释放，家居市场销售持续向好，景气度维持近几年高位，具有品牌、渠道优势的企业受益更明显。家居龙头公司业绩稳定、估值偏低，有望成为近期资金追逐的下一个热点。
美克股份（600337）在全国拥有近百家门店，我们此前曾提示，其在上海提价后，销售增长仍强劲；全年业绩有望超预期。索菲亚（002572）主营定制衣柜，毛利率超35%，近期联合法国厨房家具龙头企业，进军橱柜领域。
【财经要闻】
<中央城镇化工作会议13日闭幕，城镇化规划预计明年初发布。
<银监会和保监会14日均表示将继续扩大行业的对外开放。
<沪深交易所发布新股上市相关监管细则，防控炒新。
<11月全社会用电量同比增8.5%，连续第三个月放缓。
<互联网游戏产业年会26日召开，网游概念股或引关注。

【独家参考】
<南方食品新产品芝麻乳销售略超预期
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经怀新资讯了解证实，南方食品（000716）新产品芝麻12月销售额预计接近2000万元，全年将达到6000万元左右，略超市场此前预期的4000-5000万元。
南方食品今年8月正式投放市场的新品芝麻乳，在5-6个月的时间，月均销量由1000万到1500万，12月份预计接近2000万。公司乐观预计明年这一新品将有大幅增长，增幅可能达到150%-200%。为配合新品推广，公司此前兑标了1亿元央视广告资源。
芝麻乳目前重点推广的城市有20-30个,主要集中在江西、安徽、湖南、湖北等省。公司根据推广地招商情况，经销规模达到一定基础的地方会给予支持，重点推广城市的重复进货率达50%左右，供销较好。

<银江股份产业链并购有望年底获批
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银江股份（300020）目前参与多家机构调研，称目前关于亚太安迅并购事项还需进一步提交补充资料，但有望年前拿到中国证监会的正式批文和工商变更。此次与亚太安迅重组工作进展并购双方工作已基本完成，后续只剩流程上的工作。标的企业的经营情况也良好，承诺净利润目标完成5000万元，从补充完成的11月30日审计报告看，这一利润指标有望达成。另外关于智慧城市产业链横向扩张问题，公司将进一步加强整个产业链的研究，重点关注新领域和新产品的研究，亚太安迅项目就是研究成果之一。此外只要条件许可，标的公司核实，产业链并购将成为公司常态化工作。
【公告淘金】
<川大智胜（002253）中标国家空管委办公室招标项目“新一代××管制中心系统建设项目”中的02标段“流量管理”和06标段“机场管制中心系统-××”标段，中标金额分别为1.38亿元和9907万元。约占公司2012年度营业收入的116.99%。

<湘鄂情（002306）全资子公司合肥湘鄂情与合肥天焱绿色能源拟合资成立一家新公司合肥天焱生物质科技有限公司。其中，合肥湘鄂情以现金出资5100万元持有51%股权；新公司将购买合肥天焱公司相关设备合计价格为2900万元。合肥天焱主要经营生物质能源设备的研发、制造和销售，目前针对的客户主要集中在农作物秸秆较多的农村。

<湘电股份（600416）全资子公司湘电风能有限公司近期签订了风力发电机组采购合同，合同金额6.2亿元，占公司2012年营收的12%，对公司明年业绩有一定提振作用。

<东北制药（000597控股子公司本溪生物近日获得两项医疗器械注册，分别为乙型肝炎病毒检测试剂盒和艾滋病病毒检测试剂盒。公司此前在生物医药方面的布局终于初见成效。据了解，两种产品本月即可投产并上市。随着本溪生物新产品的不断研发投产，公司生物医药板块有望打开利润增长空间。

<金明精机（300281）拟推310万份股票期权与限制性股票激励方案，激励对象72人，占公司总人数的12%，激励范围较广。此外行权与解锁门槛较高。公司股票期权行权价为11.20元，限制性股票授予价格不低于11.48元。公司最新股价11.36元。
【资金风向】
<水利建设板块崛起　机构游资青睐大禹节水
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上周沪深指数结束4连阳，微跌。互联网、家居用品和家电等周涨幅居前。
水利建设板块上周五崛起，其中，大禹节水（300021）涨停，交易数据显示，国泰君安交易单元、一机构席位以及兴业证券等3家营业部合计买入近6000万元，约占当日成交金额的43%。该股当日午后快速拉升，逆势放量，一举覆盖多日K线，股价创出半年多来新高，至尾盘仍有逾4万手封单，资金买入踊跃。随着中央经济工作会议等召开在即，涉农板块有望维持强势，大禹节水等细分行业内龙头可关注。

<主力合约升水跌0.16％　连日升水空头强弩之末
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13日期指主力合约IF1312报收2414.2点,跌0.16％，升水8个点。当日期指低开震荡。截至收盘，该合约持仓7.91万手，减仓9510手。总体来看，在下跌中成交量增加，持仓量减少，继续升水，近期主力合约已经连续升水，空头虽一路高歌，但以为强弩之末，多头已蓄势待发。

【一周回顾】
中央经济工作会议于周二召开，市场观望情绪浓厚，但不妨碍化工、食品等多个周期行业大涨，粗看这些行业彼此间无太大关联，细看之下，他们共享统一的逻辑，即业绩增长好于预期。时报怀新资讯本周紧抓该条主线，在各领域中为投资者挖掘业绩出现向上拐点的好公司。
12月以来，我们连续提示投资者们，冷链行业转暖，相关股份有望受益，主推的大冷股份（000530）、烟台冰轮（000811）等龙头，这两周累计均有20%以上涨幅。本周，我们继续深挖，分别在10日及12日的产品中多番提示，行业机会还将延续，所提到的澳柯玛（600336）雪人股份（002639）连续三个交易日内分别有1%、5%的操作空间。
8日晚的投资聚焦中，我们对全国城镇化工作会议即将召开这事件进行解读，认为绿色建筑有望成为新型城镇化重点发展方向之一。所提到的红宝丽（002165）次日开盘后不久即涨停
10日晚，我们了解到LED行业将在照明爆发增长、产能扩张收缩的共同作用下进入长景气周期，目前正在大景气周期的布局时点，提示重点关注龙头企业。所提示的阳光照明（600261）后两个交易日内的可操作空间有7%；三安光电（600703）可操作空间为6.8%。

【今日导读】
<上海国际旅游度假区扩容　概念股或受关注
<台湾电池模组增长强劲　国内厂商前景可期
<尿素出口关税下调　助推价格上涨
<中化国际定增资金充裕　重点转向海外收购
<九州通医院销售业务大增　全年业绩靓丽
<创业板后市是涨是跌　私募看法现分歧

【投资聚焦】
<上海国际旅游度假区扩容　概念股或受关注
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上海市人民政府网站发布关于同意《上海国际旅游度假区结构规划》的批复。上海国际旅游度假区规划范围在原有基础上向南拓展，共24.7平方公里。
度假区规划形成“一核、五片”的空间发展格局，总建筑规模约为700万平方米。其中，核心区约为200万平方米；发展功能区约为500万平方米，建设迪士尼直接配套、多样化旅游娱乐和其他带动功能等三类设施，各占约三分之一。
界龙实业（600836）、中路股份（600818）为迪士尼概念股，其中界龙实业在上海国际旅游度假区北边，仅一路之隔。

<台湾电池模组增长强劲　国内厂商前景可期
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台湾电子企业陆续公布了11月的运营数据，29个子行业中有21个子行业为同比正增长，其中电池模组行业的营收增长尤为明显：新普11月营业收入60.11亿新台币，同比上涨3.69%，环比上涨9.83%；顺达11月营收33亿元，同比上涨25.48%，环比上涨48.49%，创历史新高纪录。两者都是受益于苹果iPhone 5S、iPhone 5C，以及iPad Air、iPad Mini Retina等新品开卖。
而随着圣诞和新年的依次到来，预计拉货效应将使得行业持续向好，国内电池模组厂商营收也有望同步爬升。且业界传出苹果将推出13寸的平板计算机，目前电池已进入开发阶段，将为电池厂商业绩添加新的增长因素。德赛电池（ 000049 ）为苹果电池模组的主力供应商，占iPhone 5s份额50%、iPad mini2份额30%；欣旺达（ 300207 ）已成功切入多个高端客户，如华为、中兴、小米、联想、OPPO等，2014年大概率取得苹果的供货权。

<尿素出口关税下调　助推价格上涨
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财政部16日发文，2014年尿素的旺季出口关税（1-6月、11月、12月）将由2013年的75%下调为15%加上40元/吨，淡季出口关税（7-10月）由2%调整为40元/吨。时报怀新资讯曾于2日提示尿素出口关税调整方案将公布，此次下调符合我们和市场的前期判断。
由于国内天然气供应紧张，气头尿素开工率已经从10月份的68.2%下滑至49.7%，部分企业甚至停产；再加上国内外价格倒挂，已推升尿素价格出现一波上涨。而春耕将至，需求集中释放和关税下调增加国内的出口量，将加大行业低库存下的供给压力，从而推动尿素价格继续回升。
行业景气回升中，煤头和气价影响较小的企业受益最大。华鲁恒升（ 600426 ）在国内煤头中有较强竞争力且弹性较大，原料全部廉价烟煤，明年产量将增加10-20%，每100元涨价弹性0.14元；四川美丰（ 000731 ）有80万吨尿素产量，具有中石化背景，气价上涨影响较小。
【财经要闻】
<银行结售汇顺差366亿美元，创8个月来新高。
<证监会发布新三板公司监管办法征求意见稿。
<发改革委取消煤炭经营企业设立等4项审批。
<农业部携国开行启动 农产品 加工业重点项目。
<12月汇丰PMI初值50.5，创三个月新低。
<商务部规定外商不得使用跨境人民币直投资金投资有价证券。

【独家参考】
<中化国际定增资金充裕　重点转向海外收购
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中化国际（600500）主营橡胶和精细化工业务。受益草甘膦化工行业回暖，公司相对控股的扬农化工、 江山股份 对今年利润贡献较大。近日公司完成定增，收购了全球最大的专业橡胶防老剂生产企业江苏圣奥61%的股权，后者与富莱克斯的诉讼胜诉后，未来出口有望获得爆发性增长。有机构预计公司明年全年净利有望超过10亿元。完成定增后，公司目前资金充裕，可能进一步在精细化工、新材料领域并购、拓展产业链和国际化经营布局。时报怀新资讯了解到，拥有技术优势的欧洲公司很可能成为公司并购的主要目标。

<九州通医院销售业务大增　全年业绩靓丽
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据时报怀新资讯获悉，四季度以来九州通（600998）医院渠道的销售继续保持快速增长势头，全年的收入和利润增长速度进一步提升，估算有望超越年初制定的20%的增长目标，净利润较去年的4.13亿增至5亿元以上。
据悉，募集资金到位后，公司加大了医院渠道建设力度，二级以上医院覆盖数已超过2130家，较年初大幅扩张，前三季医院方面的收入同比增50%以上，医院销售业务靓丽成为公司今年净利大幅增长的主要动力。
【机构情报】
<创业板后市是涨是跌　私募看法现分歧
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近期大盘股和中小创业板走势出现背离，特别是创业板指数经过新股发行短期冲击后逐步企稳，引起私募的不同判断。
持乐观态度的私募们认为，创业板整体趋势并没有走坏，但真正风险是明年1月份新股发行的冲击，会对部分个股估值造成一定影响，但真正有成长的好公司会重拾升势，特别是目前全年业绩已定，大机构调研频繁的公司。一些家电股、汽车股、农业股等没有经过爆炒的板块，值得关注。
而看空的私募指出，大盘上涨的逻辑是改革，特别是对国企改革和金融改革的预期，但目前市场对改革已经略有审美疲劳，概念炒作的持续性动力不足。创业板目前只能判断为一个超跌反弹的行情，随着IPO重启，注册制门槛降低，上市公司数量增加，对现有估值较高个股有较大影响。况且临近年底资金面较为紧张，宏观经济也面临较多不确定性，因此建议年前应以防御型布局为主，比如说大消费类、食品饮料类估值合理的弱周期类板块，成长性也较高。
【公告淘金】
<长征电气（ 600112 ）与华映光辉投资管理（无锡）有限公司作为主要发起人，共同发起设立赣州八方贷小额贷款有限公司，注册资本2亿元，其中公司与华映投资各出资6000万元，各占30%股权。公司本次联合有丰富的互联网金融投资经验的华映投资发起设立小贷公司，将成为公司进军互联网金融行业的重要一步，并将为公司提供新的利润增长点。

<华纺股份（600448）13名董事、监事、高管和32名中层骨干计划未来两个月内购买不少于177万股公司股票。公司是转型中的国企，内部效率提升可挖潜力较大，本次购买股票凸显出内部员工对公司的信心。

<海欣食品（ 002702 ）拟以最高不超过1亿元的价格收购佳福兄弟持有的嘉兴松村食品有限公司100%的股权。嘉兴松村的主要产品为鱼皇系列，产品定位于中高端消费者市场，与公司目前的产品在市场定位上可以形成互补，有助于公司快速切入中高端鱼糜制品市场。

<腾达建设（600512）近日中标“钱江路延伸线道路工程二标”，中标价3.7亿元，工期640天。公司2012年营收13.7亿元。本次中标对公司未来两年的经营业绩有积极影响。

<安琪酵母（ 600298 ）控股子公司近日收到了三笔政府补助，合计金额1468万元。截至公告日，公司及控股子公司2013年已累计获得政府各类补助资金2718万元，占公司2012年度净利的11%。

【资金风向】
<主力合约贴水跌2％　连日升水终结空头持续强势
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16日期指主力合约IF1312报收2365.6点,跌2％，贴水2个点。今日期指低开低走。截至收盘，该合约持仓7.73万手，减仓1742手。总体来看，在下跌中成交量减少，持仓量减少，连日升水后首次出现贴水，空头占上风。

<子公司两重磅新品获批　东北制药获游资看好
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新三板扩容、宏观数据不理想，均对周一股市带来负面影响，沪深两市开盘后一路杀跌，仅博彩概念等少数板块小幅飘红。
龙虎榜中，东北制药（ 000597 ）开盘后不久即涨停。包括国泰君安在内的五家营业部合计买入6038.57万元，占当日总成交金额的56%。公司周末发布公告，称控股子公司研制的乙肝检测盒和艾滋检测盒近日获得了医疗器械注册，本月即可上市。该两项重磅产品有望打开公司中长期利润增长的空间，未来成长性可期。在题材的刺激下，公司后市有望维持强势。

【今日导读】
<台湾封测巨头面临停产　国内公司有望受益
<环保因素致环氧丙烷大涨　龙头企业受益行业高景气
<券商密集调研　银行信息化机会可期
<康达尔60多亿地产项目春节前开售
<上海凯宝三期工程年底投产

【投资聚焦】
<台湾封测巨头面临停产　国内公司有望受益
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台湾封测大厂日月光因违法排放废水，近日遭到台湾环保局的连串调查，受影响的包括K7、K5、K11等工厂，其中K7厂最快将于21日面临停产。日月光是全球封测龙头、市占率达20%，是苹果及中国白牌手机的重要供应商，也是高通、联发科的最大封测工厂，一线客户还包括博通、飞思卡尔、Marvell、恩智浦、意法半导体等。部分客户本周已开始进行转单评估，最快一周内可将订单转移到其他本土封测厂。
如果日月光污染事件继续扩大，恐将有更多的工厂面临停产处罚，而其他台湾厂商不足以承接全部转单，国内封测大厂有望从中受益。长电科技（600584）排名全球第七、国内第一，其子公司长电先进掌握多种高端封装技术，比肩日月光、矽品和星科金朋等大厂；华天科技（ 002185 ）的封装产能位列国内前三，已切入展讯、高通等手机芯片厂商。

<环保因素致环氧丙烷大涨　龙头企业受益行业高景气
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近期，国内环氧丙烷企业连续上调出厂价，目前主流价格在13800元/吨-14050元/吨，环比上月涨幅2%，同比去年涨幅近30%。目前，多数企业表示库存偏低且以自用为主，市场货源紧俏。17日，下游聚醚生产商开始大幅上调出厂价，涨幅近2%。
环氧丙烷经过10月下旬一轮3%-5%的上涨后，价格保持坚挺，此次再度提价原因包括上游液氯因环保趋紧供应不足至价格大涨、山东部分大厂因电力紧缺停产、下游需求旺盛库存低位。业内预计，环保因素短期内仍将影响供给，下游需求旺盛和价格传导顺畅有助价格继续维持高位。A股公司中，方大化工（ 000818 ）形成12万吨环氧丙烷和10万吨聚醚年产能，产业链优势明显；滨化股份（601678）年产能20万吨且有上游液氯资源。

<券商密集调研　银行信息化机会可期
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近期多个券商密集调研银行信息化上市公司，并看好该领域在14年的投资机会，主要原因是：银监会在12月初表示，要建立银行业自主可控信息技术创新战略联盟机制，这意味着银行设备国产化已渐行渐近，国内厂商将受益于进口替代大潮；银行对现有业务扩展、整合将增加智能终端设备的需求；民营银行的政策开放也将增加相关设备需求。
时报资讯认为可关注生产ATM终端的企业广电运通（ 002152 ）；主营银行影像交换的银之杰（ 300085 ）。
【财经要闻】
<11月新增外汇占款3979亿，业内预计年末资金面不会太紧。
<人民币汇率11月实际环比上升1.3%，创纪录新高。
<银监会：明年将在五方面推进银行业改革发展。
<上海公布国资国企改革20条。

【独家参考】
<康达尔60多亿地产项目春节前开售
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据时报怀新资讯获悉，康达尔（ 000048 ）位于深圳西乡的房地产项目进展顺利，预计未来两周内可拿到预售证，并抢在春节前开售，预计开售均价在1.5万元/平米。而其周边成熟的楼盘均价均超过1.8万元/平米。
康达尔西乡项目建筑面积约51万平米，商业占15%，住宅占85%。预期项目住宅销售收入可达66亿元，大部分销售额将于明后年确认，而公司2012年营业收入仅为14.5亿元。

<上海凯宝三期工程年底投产
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上海凯宝（ 300039 ）主营痰热清注射液，该产品在2012年中药行业峰会上曾被评为“呼吸系统疾病类优秀产品品牌十强”且名列第一位。公司业绩良好，前三季净利2.5亿元，同比增长34%以上，预计全年也不低于这一增速。公司目前在建三期工程主要是建设一个全新的中药提取车间和一个口服制剂车间，设计产能为年产片剂1亿片、胶囊剂1亿粒、口服液5000万支。该工程预计年底可投产，为明年产能的进一步释放打好基础。公司此前预计三期工程正常年销售收入13.3亿元，年利润总额3.1亿元，与公司2012年数据相差不大，相当于再造一个上海凯宝。11月以来华夏基金、上海重阳等多家公私募基金调研了公司。
【公告淘金】
<宏润建设（ 002062 ）决定在青海省刚察县投资建设70兆瓦并网光伏发电工程，项目预计总投资8亿元。按照发改委上网电价1元/千瓦时测算，该工程平均每年可贡献净利3200万元，公司去年净利1.3亿元。此外该工程还可延长公司太阳能业务产业链，消化公司部分光伏组件产能。

<蓝色光标（ 300058 ）香港全资子公司蓝标国际拟以债务融资的方式收购We Are Very Social Limited 7512普通股及1.62万优先股，收购完成后，蓝标国际持有目标公司82.84%股权。其中，首次支付金额为1871万英镑。
We Are Very Social Limited在全球多个国家拥有8家子公司，是全球化的社交媒体集团。主营业务有市场研究、市场营销策划、数字媒体营销、品牌咨询、社会化客户关系管理、危机公关、创意策划、社会活动管理、社交媒体应用与平台研发等。

<光韵达（300227）拟向公司高、中层管理人员、核心技术（业务）人员等推出不超过600万股限制性股票激励计划，占公司已发行股本总额的4.5%。本次股权激励计划行权门槛较高，显示出公司对未来3D打印市场的信心。

<佳都新太（600728）控股子公司深圳市天盈隆科技入围中国农业银行安防设备第二包（国产品牌摄像机）的供应商。同时天盈隆已入围的中国农业银行国外品牌出入口控制器、智能视频分析器、VMNS系统监控中心联网建设工程商等资格，仍然有效。

<北京旅游（ 000802 ）拟出资1.5亿元收购北京光影瑞星文化传媒100%股权。截止2013年11月30日，光景瑞星资产总额6054.85万元，2014年计划拍摄电影1部，合拍电影3部、电视剧1部，影片名称分别为《同桌的妳》、《爱情限购令》、《小资女之恋》、《十年女友》及《杀手旅行指南》。停牌前收报6.29元。

<贵州百灵（ 002424 ）证实糖尿病秘方实验药物糖宁通络胶囊具有显著的降糖效果，并对糖尿病心脏病变的发生也有一定的改善作用。公司下一步计划在前期实验基础上深入开展新药临床前各项研究，以及投资或联合第三方在全国范围内开设糖尿病专科医院或专科门诊。糖尿病治疗有望成为公司新的利润增长点。
【资金风向】
<主力合约升水跌0.77％　空头屠多数日力渐不支
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17日期指主力合约IF1312报收2357.8点,跌0.77％，升水1个点。今日期指依然延续了昨日的低开低走。截至收盘，该合约持仓6.69万手，减仓10400手。总体来看，在下跌中成交量减少，持仓量减少，小幅升水，虽然空头已经连日屠多，但是做空量能已经越发萎缩，另外，本周期指开始移仓，后期震荡将进一步加剧。

<受旅游度假区南扩刺激　界龙实业获游资追捧
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周二，大盘持续颓势，两市题材清淡，生物疫苗，军工航天涨幅居前。
龙虎榜中，界龙实业（600836）涨停。数据显示，包括银河证券在内的五家营业部合计买入6146.8万元，占总成交金额的45%。上海政府昨日批复了《上海国际旅游度假区结构规划》，同意上海国际旅游度假区规划范围在原有基础上向南拓展，而公司坐拥度假区北侧土储，将充分受益，昨晚时报怀新资讯已做报道。受此消息提振，公司今日开盘后不久即迅速拉停，一举突破前期压力位。可继续关注题材刺激给公司股价的影响。

【今日导读】
<国务院部署一批生态保护工程　生态环境板块将受益
<首家B股转A股公司周四上市　相关概念股可关注
<国四排放推进力度超预期　尾气处理产业业绩将爆发
<中国宝安（ 000009 ）锂电池专利技术获重大突破
<海格通信获国防机构亿元大单

【财经要闻】
<11月FDI同比增2.35%,连续10个月正增长
<商务部：与相关国家研究合作措施发展水上丝绸之路。
<工信部就稀土行业清洁生产技术推行方案征求意见。
<江西现“全球首例”H10N8禽流感病例。
<农业部制定打击制售假劣种子行动方案。
<7天回购利率飙涨至6个月来新高。

【投资聚焦】
<国务院部署一批生态保护工程　生态环境板块将受益
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国务院总理李克强18日主持召开国务院常务会议，部署推进青海三江源生态保护、建设甘肃省国家生态安全屏障综合试验区、京津风沙源治理、全国五大湖区湖泊水环境治理等一批重大生态工程。
中央进一步落实生态文明建设，加强风沙源治理工程与环境综合治理。随着投资力度的加大，生态环境建设相关企业将受益，如蒙草抗旱（300355）培育并运用蒙草进行节约型生态环境建设；铁汉生态（300197）公司主要从事生态修复及园林绿化工程施工业务。

<首家B股转A股公司周四上市　相关概念股可关注
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浙能电力（600023）将于12月19日上市。作为沪深股市首只B股转A股公司，同时浙能电力又是上海市场过去14个月以来第一只上市新股，其首日表现备受关注。
由于B股市场长期的流动性不足，导致B股失去融资功能。通过实施转股（A股或H股）方案，有利于恢复融资功能，使公司估值的压制得到释放。年初东电B股作为沪深首家公布转A方案后，引发了B股以及含B股A股公司的炒作。东电B转为A股浙能电力（600023）上市后，含B股的A股公司将受关注。选择个股从两个方面出发，一是B股在业绩、盈利能力持续增长，二是B股相对A股折价率较高。如深华发A（ 000020 ）B股相对A股折价率58%；大冷股份（ 000530 ），B股相对A股折价率45%。
另外，持有东电B股1.39%股份的宁波热电（600982）也可受益，公司持股成本为9906万元。

<国四排放推进力度超预期　尾气处理产业业绩将爆发
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机动车尾气排放是大气污染重要原因之一，尽管重型柴油车国四排放标准仍未执行，但部分省市分区域实施的进度已远超市场预期。机构草根调研显示，全国11月中重卡行业约10%的产品为国四排放，浙江、上海、广东等多地国四产品比重较高，已接近或超过了20%。全国柴油车超过300万辆，按每套后处理装置5000元计算，市场规模超过150亿元。
贵研铂业（600459）是国内领先的汽车尾气净化催化产品供应商之一，目前拥有年产可用于生产国Ⅳ产品的催化剂产能128万升，扩产完成后产能将达到400万升。SCR技术是汽车尾气处理主流技术路线之一，银轮股份（ 002126 ）已建成11.5万套SCR系统和5万套EGR模块的产能基地，受益市场需求放量。
【独家参考】
<中国宝安（000009）锂电池专利技术获重大突破
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时报怀新特供独家获悉，中国宝安（000009）控股子公司深圳市贝特瑞新能源材料股份公司所申报的专利《锂离子正极材料磷酸铁锂的全固相制备方法》已由国家知识产权局下发专利证书.该专利的获批，可有效解决磷酸铁锂材料的生产批次不稳定的问题，并将生产效率提高15%，成本降低12%，有望极大程度提高公司在该领域的竞争力。磷酸铁锂材料是国家“863”计划、“973”计划和“十一五”高技术产业发展规划重点支持的领域，国内的销售价格基本在18-20万元/吨，毛利高达70%，预计2014年全球磷酸铁锂市场需求将达1280亿元。

【公告淘金】
<海格通信（ 002465 ）近日收到公司与国防机构客户签订的订货合同，合同总金额约1亿元，占公司2012年营收的8%。公司近期获得多项大单，主要集中在国防领域，随着北斗导航军方采购的落地，公司将成为最受益的军工企业之一。

<大 港股 份（ 002077 ）拟以每股5.62元，向公司控股股东的母公司镇江新区经济开发总公司非公开发行1.58亿股，募资总额8.87亿元。其中6亿元拟用于偿还银行贷款，其余部分全部用于补充公司流动资金。停牌前报收6.59元。

<盛运股份（ 300090 ）与贵州省黔东南州凯里市人民政府签署了生活垃圾焚烧发电BOT项目特许经营协议。凯里市将凯里经济开发区、炉碧经济开发区范围内产生的城市生活垃圾处置权受予公司，由公司设立项目法人以BOT方式建设、运营、移交凯里生活垃圾焚烧发电厂。该项目投资总金额约为4亿元，特许经营期限为三十年。

<红豆股份（600400）控股股东一致行动人周鸣江等人日前增持了公司18万股，增持均价为4.68元/股，并拟继续增持不超过公司总股本的2%。公司最新股价4.71元。

<达华智能（ 002512 ）拟以5141.32万元挂牌价参与竞标中山市中山通智能卡有限公司51%股权。中山通主营业务为智能IC卡的销售、充值、应用及结算，发布各类广告业务。截止2013年3月31日，中山通总资产8912.96万元，净资产3259.79万元。

<嘉事堂（ 002462 ）近日减持中青旅（600138）240万股，公司仍持有中青旅736万股，本次减持预计可获税后净利2776万元，占公司2012年净利的40%。
【资金风向】
<主力合约升水涨0.39％　成交持仓均增多头酿反扑
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18日期指主力合约IF1401报收2373.6点,涨0.39％，升水16个点。今日期指盘中震荡，接近尾盘时出现明显拉升。截至收盘，该合约持仓5.51万手，增仓11206手。总体来看，在上涨中成交量增加，持仓量增加，空头力竭，多头已蓄势待发。

<中国首次钻获可燃冰　概念股神开股份获游资热捧
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周三，两市依旧震荡盘整，市场观望情绪浓厚，沪市单日成交金额更是创近两个月来的新低，绿色照明、可燃冰等概念涨幅居前。
龙虎榜中，神开股份（ 002278 ）开盘后不久涨停，数据显示，包括中投证券等五家营业部合计买入6528万元，占总成交额的37%。国土部17日表示，在广东珠江口首次钻获可燃冰样品，并通过钻探获得可观的控制储量。而公司的钻井设备可用于可燃冰的开采，受题材刺激，公司股价今日一举跳空高开并涨停，突破前期压力位。可持续关注题材为公司股价带来的提振。