中银国际：建议配置地产龙头推荐10股

　中银国际发布房地产周刊称，上周，观察大部分城市价格弱市反弹，二三线城市受新一轮限购的影响，明显弱于一线。维持行业中立评级。

　　报告称，新的二三线城市限购名单预计将在近两周落地，预计新一轮限购涉及面不会超过20个城市，市场规模小、影响有限。但在此之前，市场只能短期选择观望。从下半年行业整合大幕有望拉开的大逻辑下，建议依然是配置行业中的龙头公司。推荐买入10只地产股分别为：万科、金地集团、保利地产、招商地产、华侨城、滨江集团、荣盛发展、中南建设、金融街、浦东金桥。

中信建投：煤炭业两类公司值得重点关注

中信建投发布煤炭行业周报表示，大宗商品走势已基本确定通胀高点的出现，在通胀下行初期股票市场无趋势性机会。从9月份开始则可布局超跌个股，而且坚持中期策略中大方向看多、三季度看整固的判断。

　　报告认为两类公司值得重点关注：1）有融资需求的公司，重点推荐：神火股份（基本面已触底，2012年业绩将是爆发年）、山煤国际（贸易业务好转+霍尔辛赫投产）、永泰能源（煤炭板块未来3年成长最佳品种，泰山组合成员）、兰花科创（2012年确定性增长，2013年小煤矿放量）；2）资产注入类公司：冀中能源、潞安环能和中国神华，中国神华近期下跌可以逐步布局。

中金公司：同仁堂迎来业绩拐点

　同仁堂披露上半年业绩，实现销售收入25.20亿元，同比增长24.53%；实现净利润2.59亿元，同比增长29.10%。

　　中金公司对此发布最新的点评报告称，公司中期业绩高于市场预期，主要原因在于公司上半年销售收入同比增长27%和毛利率提高。

　　报告小幅上调2011-2012年EPS至0.34元和0.43元，目前股价对应PE分别为48X和38X。公司体制改善初见成效，迎来业绩拐点，维持“审慎推荐”评级。

国信证券：太阳能产业未来发展空间非常巨大

国信证券发布新兴产业专题报告表示，随着未来国内背板企业技术水平的不断提升和组件价格的逐步下降，将加速背板进口替代，进而带动PVF膜、PET膜和EVA膜等整个产业的快速发展。预计2015年全球晶硅太阳能背板市场规模达123亿元。

　　报告表示，国内太阳能背板产业进口替代有广阔的市场，未来背板及相关材料产业面临成长机遇。太阳能产业未来发展空间非常巨大，但考虑到欧洲补贴下降和国内企业竞争优势较弱的因素，给予太阳能电池背板及相关材料产业“谨慎推荐”评级。

中金公司：上调海信电器2011-2013年盈利预测

　海信电器披露上半年业绩，实现营业收入同比增长3%，净利润同比增长110%，对应每股收益0.60元。
　　
　　中金公司对此发布最新的点评报告称，公司中期业绩略好于预期，主要原因在于2季度受益产品结构优化和成本降低，公司净利润同比大幅增长131%。预计公司下半年毛利率维持高位。

　　报告上调2011-2013年每股收益预测16%、9%和5%至1.35元、1.46元和1.67元。目前股价对应2011-2012年动态市盈率分别为10.2x和9.5x，低估值+3D和智能电视超预期，维持“推荐”评级。

国信证券：三精制药新产品有望构成业绩加速器

三精制药近日发布中期业绩报告称，公司上半年实现归属于母公司净利润达2.15亿元，同比增长22.80%；扣非后净利润2.09亿元，同比增长26.16%；对应EPS0.37元。二季度收入增长11.10%至8.53亿元，净利润增长20.73%至1.07亿元。

　　国信证券8月24日发布报告点评表示，公司上半年净利润增长略超预期，西药业务表现优异。公司新产品虽然短期内亏损，但中长期有望丰富产品线，加速公司发展。

　　报告略提高2011-2013EPS至0.69元、0.79元、0.91元的预测，同比增长20%、15%、15%。公司现有业务稳定增长且提供稳定现金流，新品不断丰富，经过前期调整，目前11-12PE18X、15X，估值安全。维持“谨慎推荐”评级。

华泰联合：中国联通未来6个月合理估值为6-9元

华泰联合发布中国联通深度研究报告表示，3G时代，公司占尽天时、地利、人和。就国内运营商而言，联通具备成功的条件最多。

　　报告认为，目前联通具有长期投资价值，首次给予买入评级。未来6个月公司合理估值区间应该在6-9元。

　　报告预计2011-2013年公司EPS分别为0.11元、0.26元、0.48元，当前股价对应2011-2013年PE分别为41.2x、17.5x、9.5x。若将补贴调整后联通真实业绩为0.14元、0.32元、0.53元。

中金公司：中集集团具备中长期较高投资价值

　中集集团公布上半年业绩，实现销售收入同比增长71.8%，归属母公司净利润同比增长207.7%，按最新股本摊薄后对应EPS为1.055元。

　　中金公司对此发布最新的点评报告称，公司上半年销售集装箱总计110.83万箱，已创造近年来历史半年度最高水平，预计4季度集装箱市场或现环比反弹机会。报告期内，海洋工程业务同比大幅下降87.0%，低于预期；道路运输车辆和能化食品装备业务的业绩增长情况符合预期。

　　报告预计公司2011-2013年EPS分别为1.560元、1.846、2.131元，对应A股P/E分别为12.1X、10.2X、8.9X，B股P/E分别为5.6X、4.7X、4.1X。3季度可能成为公司业绩短期低点，但公司在中长期仍具备较高投资价值，建议投资者在集装箱市场出现更明确的好转信号时关注，维持“审慎推荐”。

中金公司：兴业银行具备长期投资价值

兴业银行晚间披露上半年业绩，实现归属股东净利润122.3亿，同比增长39.6%。

　　中金公司对此发布最新的点评报告称，公司中期业绩高出预期7%，主要由于净利息收入超预期及拨备低于预期。同时，公司上半年融资平台贷款结构改善，资产质量保持稳定。预计公司下半年净息差仍有扩大空间。

　　报告预计公司2011/2012年EPS分别为2.00/2.37元，目前交易于6.5倍2011年市率和1.27倍2011年市净率，具备长期投资价值，但短期经营压力较大，维持“推荐”评级。

华泰联合：江铃汽车估值安全性非常高

江铃汽车发布2011年中报称，公司上半年实现归属上市公司股东净利润10.79亿元，同比增长3.53%。

　　华泰联合对此发布中报点评报告称，江铃汽车目前由净利率提升的增长方式在向新产品推动规模增长的方式积极转变，公司处于U型增长曲线右侧前端，未来业绩增长与估值空间都具有较大向上弹性，当前估值具有非常高的安全性。

　　报告调整公司2011年、2012年EPS预测至2.41元、3.02元，对应PE分别为9.3倍和7.4倍，维持买入评级。